随着我国老龄化深化，系列携居民对养老金融产品的需求大幅增加，我们认为金融机构产品创新有较大的市场空间。

另一方面，手机方推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源，发挥中小银行在服务民营和小微企业方面的优势和针对性特点。（三）合理把握债券和信贷两大市场的关系央行在2023年Q4货政报告中提出合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，谷歌我们认为此政策导向也与五篇大文章的落实息息相关。

比如产业方面，强调科技领域的专利保护、强调重点产业发展规划，绿色领域的绿色标准体系建设、产业低碳转型进度，数字领域的数字化硬件及软件基础设施建设等均值得关注。比如进一步完善知识产权质押融资等配套政策，不依以匹配初创企业高收益、高风险的特点。根据交易商协会《关于明确碳中和债相关机制的通知》，赖第碳中和债募集资金应全部专项用于清洁能源、赖第清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目，碳中和债的推出进一步丰富了绿色债券产品体系。

（四）财政、系列携产业与货币政策的协同配合将是政策主线在需求偏弱的情况下，系列携仅靠货币政策发力容易出现资金淤积和空转，无法有效落到实体，我们认为这正是去年底我国政策重心由货币政策主导向产业政策、财政政策主导切换的核心原因，未来仍需强化各项政策的协同发力。绿色债券募集资金广泛投向资源节约与循环利用、手机方污染防治、手机方清洁能源、生态保护等领域，支持环境改善效果显著，据央行2021年的初步测算，每年绿色债券募集资金投向的项目可节约标准煤5000万吨左右，相当于减排二氧化碳1亿吨以上。

2022年7月，谷歌人民银行推动发布内地首个企业赴香港发行绿色债券的流程参考，支持地方政府和企业主体赴港发行绿色债券。

丰富个人养老金产品，强调推进专属商业养老保险发展等。4）完善银行机构的科技金融尽职免责制度，不依建立尽职免责负面清单。

去年11月份，赖第新发放的私人控股企业贷款加权平均利率4.24%，与上年同期相比下降了23个基点。绿色金融方面，系列携2023年12月8日中国证监会与国务院国资委联合发布《关于支持中央企业发行绿色债券的通知》，系列携支持中央企业发行绿色债券融资，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，带动支持民营经济绿色低碳发展，促进经济社会全面绿色转型。

2020年7月15日，手机方国家绿色发展基金成立，手机方是我国首个国家级绿色投资基金，出资方包括财政部、长江经济带沿线省市地方财政、部分金融机构和相关企业等，首期总规模达885亿元，作为国家级政府投资基金重点投资大气、水、土壤、固体废物污染治理等外部性强的生态环境领域。普惠小微贷款增速23.5%，谷歌2019年以来始终保持在20%上方。

(责任编辑：栗雅馨)